class: center, middle, inverse, title-slide # 区块链与供应链金融 ### 吴燕丰 ### 江西财大金融学院 ### 2020/11/14 --- ### 比特币(Bitcoin, BTC)₿ 最近一个月价格走势 ![比特币最近一个月价格走势](./images/BitcoinPriceTrend_OneMonth.JPG) --- ### 比特币(Bitcoin, BTC)₿ 最近一年价格走势 ![](./images/BitcoinPriceTrend_OneYear.JPG) --- ### 比特币与区块链 **比特币**是一种去中心化的数字货币,具有如下创新: - 一个去中心化的点对点网络(比特币协议) - 一本公开的交易总账(**区块链**) - 一套可独立校验交易和发行货币的规则(共识规则) - 一种通过全球去中心化对有效的区块链达成共识的机制(工作量证明算法) .footnote[ 比特币网站(中文版):[https://bitcoin.org/zh_CN/](https://bitcoin.org/zh_CN/) ] --- ### 情景--Alice向朋友Joe兑换₿0.1 .pull-left[ Alice --> Joe : $10 ![](./images/bitcoin_wallet.png) ] .pull-right[ Alice <-- Joe: ₿0.1 ![](./images/bitcoin_wallet2.png) ] --- ### 情景--Alice从Bob店里购买一杯咖啡 .pull-left[ Bob 咖啡店 ![](./images/cup_coffee2.jpg) 总计: - $1.5 - ₿0.015 Bob要求Alice支付1.5美元或者15毫比特币 ] .pull-right[ **比特币**收款二维码(₿) ![](./images/payment_QR_code.png) <br> Alice通过扫描支付给Bob₿0.015 Alice --> Bob : ₿0.015 ] --- ### 情景--交易链 ![](./images/bitcoin_transaction.png) --- ### 情景--交易链细节 ![](./images/chain_of_transactions.png) --- ### 情景--交易链细节 ![](./images/bitcoin_transaction_public_private_key_zh_2.png) --- ### 公钥密码学 ![](./images/private_public_key_bitcoin_addr.png) - 一把**私钥**对应一把**公钥** - 私钥**自己持有**,公钥**提供给他人** - 私钥用来**生成**签名(交易不可撤销) - 公钥用来**验证**签名(交易可被验证) --- ### 分布式记账(区块链 = 账簿) .center[![](./images/bitcoin_process_zh.jpg)] --- ### 情景--交易被添加到区块 .center[![](./images/blocks.png)] --- ### 区块链--内容结构 .center[![](./images/blockchain_zh2.jpg)] --- ### 比特币交易--复式记账簿式交易 .center[![](./images/复式记账.jpg)] ??? .center[![](./images/transaction_bookkeeping.png)] --- ### 比特币网络(一种P2P网络) .pull-left[ - 标准客服端节点 ![](./images/full_function_node_2.png) ] .pull-right[ - 钱包(简易)节点 ![](./images/wallet.png) ] - 全节点:包含全部区块链数据,作为路由节点 - 独立矿工:包含挖矿程序 + 全部区块链数据 - 矿池协议服务器、挖矿节点、轻Stratum钱包 --- 比特币网络(一种P2P网络) .center[![](./images/bitcoin_p2p_network_2.png)] ??? #### 比特币网络(一种P2P网络) .center[![](./images/bitcoin_network_zh.png)] --- ### 比特币网络特征 比特币网络,是一种P2P(Peer-to-Peer)网络,网络网络节点特征: - 具有本地账本,也即完整的区块链 - 自动与相连接的点,同步**交易**以及**新的区块** - 独立验证交易,以及区块 - 基于自利的原则挖矿,将新的交易打包形成区块,添加到区块链上 --- ### 区块链(账簿)的同步--挖矿 挖矿: - 验证每笔新的交易,打包成**区块**,添加至总账簿(**区块链**) - 平均每10分钟有一个新的区块被挖掘出来 - 矿工之间竞争挖矿,谁先挖到,谁得**新币**和**交易费用** - 耗时耗电,没有捷径,难以造假 --- #### 区块链的分叉与收敛同步 .center[![](./images/bitcoin_network_before_fork.png)] --- #### 两个区块被同时发掘时,账本的同步过程 .center[![](./images/bitcoin_network_fork_event_two_blocks_found_simultaneously.png)] --- #### 区块链两种分支(两个版本账簿) .center[![](./images/bitcoin_network_fork_event_two_blocks_propagate_split_the_network.png)] --- #### 新发掘的区块延长了其中一个分支 .center[![](./images/bitcoin_network_fork_event_two_blocks_a_new_block_extend_one_fork.png)] --- #### P2P网络收敛到同一个最长的区块链 .center[![](./images/bitcoin_network_fork_event_two_blocks_the_network_reconverges.png)] --- ### 区块链(账簿)同步的好处--去中心化 保证去中心化的同时,交易被信任,即使交易双方彼此可能不信任。 --- ### 供应链 ![](./images/supply_chain_1.png) ??? ### 供应链信息网络 ![](./images/supply_chain_information_flow.png) ![](./images/supply_chain_11.gif) --- ### 供应链--融资情况 .center[![](./images/供应链融资情况.png)] ??? --- ### 供应链金融产品 - 仓单质押 - 存货质押贷款 - 未来货权质押 - 应收账款质押贷款 - 保理 - 保理池融资 - 票据池融资 - 提前支付折扣 --- ### 供应链金融--未来货权融资模式 ![](./images/供应链金融的未来货权融资模式.jpg) --- ### 供应链金融--应收账款融资 ![](./images/供应链金融的应收账款融资模式.jpg) ??? ### 中小企业供应链金融模式 ![](./images/中小企业供应链金融模式.png) --- ### 供应链金融--融通仓融资模式 .center[ ![](./images/供应链金融的融通仓融资模式.jpg) ] --- ### 供应链特征 - 产业分工越来越细 - 围绕核心企业,上下游存在大量的中小企业 - 中小供应商,没有规范的账目,好企业、坏企业并存 - 信息不对称,供应链之外金融企业,对内部信息不了解 --- ### 区块链 + 供应链金融业务模式畅想 交易**“上链”**(区块链) ![](./images/区块链_供应链金融业务模式.png) --- ### 区块链可能解决的问题 .pull-left[ 设计合理的区块链 - 解决信息不对称 - 去中心化信任 - 促成融资,可监督 - 业务信息脱敏 ] .pull-right[ 设计不合理的区块链 - 可能只是一个**中心化**的账簿 - 造假容易 - 容易被部分参与者控制 ] --- ### 区块链和供应链金融中的风险防范 - [孙宇晨&巴菲特午餐](https://pic3.zhimg.com/80/v2-f76544f57be06257e7f9f3ef6b3ed86a_1440w.jpg) ![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-f76544f57be06257e7f9f3ef6b3ed86a_1440w.jpg) --- ### 区块链和供应链金融中的风险防范 **失败**的融通仓业务 十多年前上海的钢铁贸易业务(跑路的福建商人) 关于区块链创新的国内外差异 - 国内:侧重于**应用创新** - 国外:侧重于**技术创新** ### 机会与陷阱并存!