class: center, middle, inverse, title-slide # 供应链金融 ### 吴燕丰 ### 江西财大金融学院 ### 2021/04/09 --- ### 供应链  --- ### 供应链--融资情况  --- ### 供应链金融产品 - 仓单质押 - 存货质押贷款 - 未来货权质押 - 应收账款质押贷款 - 保理 - 保理池融资 - 票据池融资 - 提前支付折扣 --- ### 质押 质押：债务人或第三人将其动产或权利<span style='color:red'>移交</span>给债权人占有，将该动产或权利作为债权的担保。 当债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定，以其占有的财产优先受偿。 其中，债务人或第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产或权利为质物。 -- ### 抵押 抵押：抵押人和债权人以书面形式订立约定，<span style='color:green'>不转移</span>抵押财产的占有，将该财产作为债权的担保。 当债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。 --- ### 仓单质押 **仓单**：仓储公司为货物存储人或所有权人签发，记载货物所有权的唯一合法物权凭证。 **仓单质押授信**：银行与融资企业、仓储公司签订合作协议，仓储公司签发仓单，融资企业自持或第三方持有作为质押物，为融资企业贷款的业务。 1. 标准仓单质押授信 标准仓单：一种标准化提货凭证，符合交易所统一要求，在完成入库商品验收、确认合格后，由指定交割仓库签发给货主，使其能够提取商品，而且该仓单必须经过交易所注册生效。 采用标准仓单质押授信的客户一般通过期货交易市场进行采购、销售或套期保值，规避经营风险。 2. 普通仓单质押授信 客户凭借由仓库或第三方物流公司提供的非期货交割用仓单为质押物，并对仓单出质背书，而银行则提供融资的一种金融产品。 --- ### 存货质押贷款 **存货质押贷款**是指融资企业将自有或者第三人（经有权人同意）具有合法所有权的库存货物(原材料、半成品、产成品)存入物流机构仓库中，并以物流机构出具的仓单或直接利用存货为质押标的，从金融机构取得融资的活动，物流机构在质押期间对质押物进行监管，并承担质押物短少、毁损、灭失的赔偿责任。 - 就地仓储融资 - 信托收据融资 - 质押单存货融资 主要为各类金属、建材、家电、矿产品、纸品、纺织品、烟酒、农产品、冷冻水产品、汽车与机电产品等数百类库存货物，涵盖库存原材料、半成品、产成品。 --- ### 未来货权质押 融资企业向金融机构存入一定比例保证金后，由金融机构向上游企业开具全额银行承兑汇票、开立国际/国内信用证或代为支付全额采购款，当货物到达指定仓库时，金融机构委托物流公司接收并保管货物，当融资企业需要提取货物时，以存入保证金或直接归还部分货款的方式逐笔赎买货物。 *** 天津银行 我行根据买方的申请，在其按照规定交纳一定比例保证金后，对减免保证金部分以我行未来可实现的货权为质押开立信用证，我行通过控制货权，并采取必要风险控制手段而开展的一种封闭式的短期融资业务。 .footnote[ 来源：http://www.bankoftianjin.com/qyjr/myrz/wlrzl/wlhqzyjxhzy/index.shtml ] --- ### 应收账款质押贷款 **应收账款质押贷款**：借款申请人以其自身所有，并经付款人确认的应收账款收款权利作为质物而发放的贷款。 （一）保理业务 为以赊销方式进行贸易的企业提供的一种综合性的金融服务。保理业务通过收购企业的应收账款来为企业融资，并提供其他相关服务或产品。 保理业务的一般做法：保理商从供应商或卖方手中买入发票形式的应收账款，并根据供应商或卖方的需要提供与之相关的服务，包括贸易融资、债款回收、销售分户账管理、信用销售控制和坏账担保等。 - 供应商是否将转让应收账款行为通知买方：明保理、暗保理 - 有无第三方担保划分：有担保的保理、无担保的保理 - 有无追索权： 有追索权保理、无追索权保理 --- ### 应收账款质押贷款 （二）保理池融资 保理池融资：贸易中的卖方将一笔或多笔不同买方、期限不一、金额不同的应收账款转让给保理商，使应收账款汇聚成一个“池子”，保理商根据池子里的资金数目为卖方提供一定比例的融资业务。 （三）反向保理 方向保理：核心企业利用其较高的信用等级，以较低成本获得融资，将其引入供应链中，降低供应商融资成本的模式。 核心企业将应收账款转让给保理商。 （四）票据池授信 票据池：由一定规模的票据组成的票据资产池，是银行向企业提供的一种综合服务性金融产品，包括票据管理、结算、融资和理财服务等有关票据的一揽子服务。 --- ### 应收账款质押贷款 （五）出口企业的特殊供应链金融形态 - 出口应收账款池融资 - 出口信用险项下授信 --- ### 预付款融资 （一）先票/款后货授信 客户从银行申请融资获得贷款，在缴纳保证金的基础上向供应商议付全额货款，然后供应商按照合同规定发运货物，以银行为收货人。货物到达后，客户追加保证金，取走一部分货物。 （二）担保提货授信 （三）进口信用证项下未来货权质押授信 （四）国内信用证 （五）附保贴函的商业承兑汇票