class: center, middle, inverse, title-slide # 互联网金融 ## 简介 ### 吴燕丰 ### 江西财大 金融学院 ### 2021/03/29 --- ### 互联网金融 **互联网金融**是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式^[1]。 三种基本的企业组织形式： - 网络小贷公司 - 第三方支付公司 - 金融中介公司 .footnote[ [1] 来源：[https://wiki.mbalib.com/wiki/互联网金融](https://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BA%92%E8%81%94%E7%BD%91%E9%87%91%E8%9E%8D) ] --- ### P2P网贷概念 P2P网贷（Peer-to-Peer Lending）：个人对个人网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。 -- 2019年9月4日，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网贷风险专项整治工作领导小组联合发布《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，支持在营P2P网贷机构接入征信系统。 2020年11月中旬，全国实际运营的P2P网贷机构完全归零。 --- ### P2P网贷运营模式 - 纯线上模式（P2P 1.0）： 基于网络大数据环境下的纯信用、纯线上交易 - 线上线下结合（P2P 2.0）：O2O线上线下结合，网贷平台同时承担信息中介和风险控制角色，平台或其关联公司做担保 - 债券转让形式（P2P 3.0）：将项目审核及担保玻璃给专业小贷公司、担保机构，P2P平台只做信息展示并撮合交易。 ??? <div id="htmlwidget-b4f4e36e99bd154dcc44" style="width:504px;height:504px;" class="grViz html-widget"></div> <script type="application/json" data-for="htmlwidget-b4f4e36e99bd154dcc44">{"x":{"diagram":"\n digraph boxes_and_circles {\n rankdir=LR\n graph [overlap = true, fontsize = 10]\n \n node [shape = box,style=\"rounded\"]\n 借款人; 出借人\n node [shape=circle]\n P2P平台\n \n 借款人->P2P平台[label=\"还钱\"]\n P2P平台->出借人[label=\"借钱\"]\n }\n ","config":{"engine":"dot","options":null}},"evals":[],"jsHooks":[]}</script> --- ### P2P网贷基本流程 .center[  ] --- ### P2P网贷基本流程 <br><br> .center[  ] --- ### 拍拍贷 .center[  ] --- ### P2P风险控制 - 风控模型：基于大数据建立风控模型，分析借款人信用 - 平台资金三方托管 - 风险准备金 - 三方担保 - 小额分散化 - 对接保险 - 线下尽职调查，结合担保公司、小贷公司 - 要求抵押 --- ### P2P网贷监管 .center[ <img width=70% src='https://cdn.static.xwjr.com/news/2018/08/%E5%BE%AE%E4%BF%A1%E5%9B%BE%E7%89%87_20180821165632.jpg'> ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 众筹 众筹，即Crowdfunding，大众筹资，是一种“预消费”模式，用“团购+预购”的形式，向公众募集项目资金。 众筹利用互联网和社交网络传播的特性，让小企业家、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获取所需要的资金援助。 --- ### 众筹类型  .footnote[ 图片来自：https://blog.thecrowdfundingformula.com/zenyang-faqi-zhong-chou-xiangmu/ ] --- ### 回报型众筹 在回报型众筹中，支持者通常会拿出一小笔钱（通常在1美元到1000美元之间，但有时会更多）来换取回报。这种回报通常是（但不总是）某种产品，如手表、专辑或电影。 [Kickstarter](https://www.kickstarter.com/)和[Indiegogo](https://www.indiegogo.com/)是世界上最受欢迎的两个回报型众筹平台，而[淘宝](https://izhongchou.taobao.com/)和[京东](https://z.jd.com/bigger/search.html)只在中国非常受欢迎。 通常，这些平台上的业务类型主要是预售，为的是创造新事物或着证明一个概念。 .footnote[ 本页及后面众筹介绍援引：https://blog.thecrowdfundingformula.com/zenyang-faqi-zhong-chou-xiangmu/ ] --- ### 捐赠型众筹 在捐赠型众筹中，捐赠者通常会捐出少量资金。 顾名思义，在很多捐赠型众筹中，除了得到项目发起人的感激之外，捐赠者并没有什么回报。 捐赠型众筹通常被用来为非营利性或公益事业筹集资金，比如在非洲打一口井或者建一所学校，又或者为某个人筹集医疗费。 - [水滴筹-基于社交网络的大病救助平台](https://www.shuidichou.com/) - [轻松筹-基于社交圈的轻众筹](https://www.qschou.com/) --- ### 股权众筹 在股权众筹中，投资者捐出的钱会更多（至少1000美元）。投资者把钱投出去后得到的并不是某种回报，而是公司的一小部分股权。 因此，股权众筹通常被用来为公司的成立或发展筹集资金，而不仅仅是发起一个创意项目或事业。通常，这些公司会继续从天使投资人或风险投资人那里筹集资金。 --- ### 债权众筹 在债权众筹中，捐款的并非“支持者”或“捐赠者”，而是放款人（有时也被称为投资者）。 与其他的众筹形式不同，这种众筹方式不需要换取回报或股权。投资者放款是为了收回本金和利息。 这很像从银行贷款，但不是从一家银行借大笔的钱，而是从很多人那里借小笔的钱。 --- ### 可靠的众筹平台  - 苏宁众筹、优酷众筹、当当众筹、网易众筹、微博众筹、唯品众筹 - [众筹网](https://www.zhongchou.com/)、[摩点网文化创意众筹社区](https://zhongchou.modian.com/) - [国内有哪些众筹网站？](https://www.zhihu.com/question/21022884) --- ### 怎样发起众筹项目？  --- class:middle,center 空页 --- ### 支付与清算 支付与清算 跨行（中行->农行&yen;100）取款： - 支付（Payment）：从插卡（中行）到农行ATM吐出&yen;100钞票 - 清算（Clearing）：中行还&yen;100给农行 .footnote[ [支付与清算|支付体系篇（一）](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU4MzUwMDU0NQ==&mid=2247484625&idx=1&sn=063e03e1b2a02b09c8c396db2b78a451&chksm=fda952bfcadedba90c1706c6c206c9f36b589b6a49e367d36c11f130fa674bede547f8e6d28e&scene=21#wechat_redirect) ] --- ### 支付系统 - 中央银行支付清算系统：大额实时支付系统、小额批量支付系统、同城票据清算系统、境内外币支付系统、全国支票影像交换系统、网上支付跨行清算系统（超级网银） - 第三方服务组织支付清算系统：银行卡跨行支付系统（中国银联银行卡跨行交易系统）、集中代收付中心业务处理系统、城市商业银行汇票业务处理系统、农信银资金结算中心业务处理系统、其他第三方支付组织业务处理系统 - 银行业金融机构行内支付系统 - 金融市场支付清算系统 .footnote[ 参考：[支付人必知！现代化支付系统（CNAPS）全景视图](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU4MzUwMDU0NQ==&mid=2247484674&idx=1&sn=f75209e876b9ec27cf6046c2569ea8be&chksm=fda9536ccadeda7af5983622c3a6ee336edd4cef02b4b1d4c96058151f59974796be59bf8c2c&scene=21#wechat_redirect) ] ??? <div id="htmlwidget-ac8e69ee7727c4a7cc39" style="width:700px;height:400px;" class="grViz html-widget"></div> <script type="application/json" data-for="htmlwidget-ac8e69ee7727c4a7cc39">{"x":{"diagram":"digraph zhifu {\n node [shape = box,style=\"filed\",fillcolor=lightgray]\n A[label=清算账户管理系统]\n B[label=公共控制系统]\n C[label=大额支付系统]; D[label=小额支付系统]; E [label=网上支付跨行清算系统]\n F[label=支付管理信息系统]\n G[label=票据影像交换系统]\n \n A->{C,D,E}[dir=both]\n A->F\n B->{C,D,E}[dir=both]\n {C,D,E}->F\n D->G\n }","config":{"engine":"dot","options":null}},"evals":[],"jsHooks":[]}</script> --- ### 支付方式 .pull-left[ 第一方支付 <div id="htmlwidget-7f2e84d94c889cc9c659" style="width:320px;height:220px;" class="grViz html-widget"></div> <script type="application/json" data-for="htmlwidget-7f2e84d94c889cc9c659">{"x":{"diagram":"\ndigraph first_party_payment {\nA[shape=diamond,style=\"filled\",color=tan,label=\"纸币\"]\nB[shape=box,style=\"filled\",color=steelblue,label=\"买家\"]\nC[shape=box,style=\"filled\",color=steelblue,label=\"卖家\"]\n\nA:w->B:n[dir=both]\nA:e->C:n[dir=both]\n} \n","config":{"engine":"dot","options":null}},"evals":[],"jsHooks":[]}</script> ] .pull-right[ 第二方支付 <div id="htmlwidget-7075b7223ca8c3f59842" style="width:320px;height:220px;" class="grViz html-widget"></div> <script type="application/json" data-for="htmlwidget-7075b7223ca8c3f59842">{"x":{"diagram":"\ndigraph first_party_payment {\nA[shape=diamond,style=\"filled\",color=tan,label=\"银行\"]\nB[shape=box,style=\"filled\",color=steelblue,label=\"买家\"]\nC[shape=box,style=\"filled\",color=steelblue,label=\"卖家\"]\n\nA:w->B:n[dir=both]\nA:e->C:n[dir=both]\n} \n","config":{"engine":"dot","options":null}},"evals":[],"jsHooks":[]}</script> ] --- ### 支付方式 第三方支付 <div id="htmlwidget-66ad52ad373ead969275" style="width:600px;height:400px;" class="grViz html-widget"></div> <script type="application/json" data-for="htmlwidget-66ad52ad373ead969275">{"x":{"diagram":"\ndigraph third_party_payment {\nnode [shape=diamond, style=\"filled\",color=tan]\nA[label=\" 银行\n \"]\n\nnode [shape=diamond, style=\"filled\",color=seagreen]\nB[label=\"第三方\n支付机构\"]\n\n{rank=same;C[shape=box,color=steelblue,label=\" 买家 \"];D[shape=box,color=steelblue,label=\" 卖家 \"]}\n\nA->B[dir=both]\nB:w->C:n[dir=both]\nB:e->D:n[dir=both]\n}\n","config":{"engine":"dot","options":null}},"evals":[],"jsHooks":[]}</script> --- ### 第三方支付 > 是指有一定实力和信誉保障的非银行机构，凭借着自己在通信、计算机和信息安全技术方面的优势，与各大银行签约，在用户与银行支付结算系统之间建立连接，提供收款、付款的支付中介服务。 非金融机构要想为客户提供支付服务，需要取得央行颁发的《支付业务许可证》，并且需要依法接受央行的监督管理。 支付宝、微信支付、百度钱包、PayPal、中汇支付、拉卡拉、财付通、融宝、盛付通、腾付通、通联支付、易宝支付、中汇宝、快钱、国付宝、物流宝、网易支付、网银在线（被京东收购）、环迅支付IPS、汇付天下、汇聚支付、宝易互通、宝付、乐富等。 .footnote[ 参考： - [第三方支付崛起之 什么是三方支付？](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU4MzUwMDU0NQ==&mid=2247484682&idx=1&sn=22fe1144de8293834fda8015ccec1627&chksm=fda95364cadeda72a915e28f00be126c6cad2d05a9374ce204f0f65de85384296030e551d571&scene=21#wechat_redirect) - [第三方支付崛起之 从不同视角理解第三方支付](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU4MzUwMDU0NQ==&mid=2247484686&idx=1&sn=1fba9d89d08ea7c6030a204248385088&chksm=fda95360cadeda762d240309d44032ab54ead7e88bb83bddbd52a88bb81f1a59f90d3739d7e7&scene=21#wechat_redirect) ] --- ### 支付流程 .center[ <img width=700 src='https://wiki.mbalib.com/w/images/5/58/%E7%A7%BB%E5%8A%A8%E6%94%AF%E4%BB%98%E6%B5%81%E7%A8%8B.jpg'> ] --- ### 网联  --- .center[  ] --- ### 网联股东构成 .center[  ] .footnote[ 参考：[支付新篇章，网联开启](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU4MzUwMDU0NQ==&mid=2247484718&idx=1&sn=506e8fbdff0d290184e8078d37227a03&chksm=fda95340cadeda568d38df1d765ff8a615bcf4c752a7df4f6d1aca2ddf4215a3a515f5e57db5&scene=21#wechat_redirect) ] --- <img src='相关阅读.png' width=600> --- ### 拓展阅读：跨境支付 参考资料： - [支付世界里的“点”、“线”、“网”](https://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzU4MzUwMDU0NQ%3D%3D%26mid%3D2247485211%26idx%3D1%26sn%3D75f74ac001d1a8ff259bb20d70421870%26chksm%3Dfda95175caded86351ea3f36653de855a89d89ebce3bca0761f8524230b5d3319cacabeaca06%26scene%3D21%23wechat_redirect) - [区块链和跨境支付（一），跨境的“慢”与“贵”](https://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzU4MzUwMDU0NQ%3D%3D%26mid%3D2247485218%26idx%3D1%26sn%3Dc0bf6972333a6ec2a6c84078631ee906%26chksm%3Dfda9514ccaded85a94861f9e666da79ec88a0aa771abf210447d3692f3c5a658f1d56848de37%26scene%3D21%23wechat_redirect) - [区块链和跨境支付(二)，传统改良派](https://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzU4MzUwMDU0NQ%3D%3D%26mid%3D2247485227%26idx%3D1%26sn%3D382dfad8bc1af3f83a0978892f5ca096%26chksm%3Dfda95145caded853eb7092421a146ae2cb113103f26b516f79e2f44b260d6fd35929977b9a6f%26scene%3D21%23wechat_redirect) - [区块链咋就能和“跨境支付”完美结合？](https://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzU4MzUwMDU0NQ%3D%3D%26mid%3D2247485239%26idx%3D1%26sn%3D5da60bb09a30272a69107a1489783e5c%26chksm%3Dfda95159caded84fcab18a078eb87a2984f2fe3f5ff550ad419f29a57d15fd5219810b86f6ec%26scene%3D21%23wechat_redirect) - [区块链和跨境支付，Libra VS DECP](https://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzU4MzUwMDU0NQ%3D%3D%26mid%3D2247485245%26idx%3D1%26sn%3D1eca31a4eb88e6b0ea360e774e31a5f3%26chksm%3Dfda95153caded845a557611ac01f6e38d60d814c6303026de8c89132b7345a8ce8534e7467ac%26scene%3D21%23wechat_redirect) .footnote[ 参考资料：[2019，我的“支付”技术那些事总结](https://zhuanlan.zhihu.com/p/100587851) ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 征信 .pull-left[ 熟人社会： **好借好还，再借不难** ] .pull-right[ 市场经济： 银行，怎么来评判一个陌生人是不是可以放贷，又能放贷给他多少钱呢？ ] -- **征信**： - **征信系统**：以信用系统（社会信用系统、金融大数据信用系统等）为数据源，依法收集、整理、保存、加工社会自然人、企业法人及其他组织的信用信息作为数据，并通过标准化评分模型对数据进行处理的系统。 - **征信服务**：征信机构通过征信系统对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务。 征信的主要目的是解决交易双方信息不对称的问题，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。 --- ### 征信系统 央行个人征信系统具有高效搜集数据的能力，但主要侧重于提供基础服务。 为服务于互联网金融，民间征信机构展开试水，譬如芝麻信用分的运用，在搅动市场的同时也带来了诸多争议。 2018年初由央行牵头八家民间征信机构组建的**百行征信**也受到社会各界的关注。 --- #### 央行征信中心 .center[ <a href='http://www.pbccrc.org.cn/'> <img width=650 src='央行征信中心.png'> </a> ] --- ### 个人信用报告样本 .center[ <a href='http://www.pbccrc.org.cn/zxzx/grzx/201401/2141558a28cd4f8dae8e2a6e70728210.shtml'> <img width=650 src='个人信用报告样本.png'> </a> ] --- ### 个人征信服务统计 .center[ <img width=600 src='个人征信系统主要服务对象统计.webp'> ] .footnote[ 来源：[中国个人征信发展史](https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU4MzUwMDU0NQ==&mid=2247485092&idx=1&sn=45dfdbdf3629c6655fc6cbacf235914c&chksm=fda950cacaded9dc347b1ccf4e3de4eacd7eb93d9489a017468feccc9c4a67384eeddca7d1bc&scene=21#wechat_redirect) ] --- ### 《征信业管理条例》 2013年3月15日，央行的《征信业管理条例》，正式开始实施，标志着民营征信机构可以申请个人征信牌照。 在2015年1月5日宣布由八家民间个人征信机构开始个人征信工作的试点，希望能够发挥市场的力量和**技术**的后发优势，更好地**为互联网金融**的发展保驾护航： - 芝麻信用、腾讯信用、深圳前海征信、鹏元征信 - 中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用、北京华道征信 政策窗口打开、互联网金融发展的急需、领导人的重视、资本市场和投资人的热捧，以及互联网巨头和大数据公司的积极参与，所有这些因素叠加起来使得个人征信在中国引起了前所未有的关注度。 --- ### 百行征信 第一家持牌征信机构：上述八家民间征信机构作为股东，由行业自律组织，中国互联网金融协会牵头成立了一家新的征信机构。 <iframe width=800 height=400 src='https://www.baihangcredit.com/'> </iframe> --- ### 征信的原则和基本流程 原则：真实性原则、全面性原则、及时性原则、隐私和商业秘密保护原则 基本流程： <div id="htmlwidget-c0fa5007b62ca8ee3345" style="width:800px;height:300px;" class="grViz html-widget"></div> <script type="application/json" data-for="htmlwidget-c0fa5007b62ca8ee3345">{"x":{"diagram":"\ndigraph zhengxin_process {\n {node[shape=box];rank=same;A;B;C;D}\n A[label=\"1.制定数据采集计划\"]\n A1[label=\"采集数据项\"]\n A2[label=\"采集方式\"]\n A3[label=\"其他事项\"]\n B[label=\"2.采集数据\"]\n C[label=\"3.分析数据\"]\n C1[label=\"数据查证\"]\n C2[label=\"信用评分\"]\n C3[label=\"其他数据分析方法\"]\n D[label=\"4.形成信用报告\"]\n \n node[shape=box,style=\"filled\",color=seagreen]\n C31[label=\"预测分析\"];C32[label=\"时间序列\"];C33[label=\"神经网络\"]\n\n A->B\n B->C\n C->D\n \n A:s->{A1,A2,A3}[dir=back]\n C:s->{C1,C2,C3}[dir=back]\n \n C3:s->{C31,C32,C33}\n}\n ","config":{"engine":"dot","options":null}},"evals":[],"jsHooks":[]}</script> .footnote[ 参考：[中国人民银行-征信中心：征信的原则和基本流程](http://www.pbccrc.org.cn/zxzx/zxzs/201401/f6bb952a08824a00aed9f99a61bceb63.shtml) ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 电子货币、虚拟货币、数字货币 电子货币：是指以数码记账的方式代替使用現金交易的货币系統。 - 银行卡、公交卡、支付宝 虚拟货币：在虚拟空间中特定社群内可以购买商品和服务的货币。 - Q币、论坛币 数字货币：电子货币形式的替代货币 - 法定数字货币：数字人民币(E-CNY)，又称数字货币电子支付Digital Currency Electronic Payment(DCEP)，是中华人民共和国法定货币人民币尚未正式发行的数字货币形式，目前由中国人民银行小规模试点发行，将主要应用于流通中现金（M0），由指定运营机构参与运营并向公众兑换，与人民币的纸钞和硬币等价。 - 比特币( &#8383; )、以太币(ETH)、Libra(天秤币，未实际发行) --- class:middle,center ### 空页 --- ### P2B P2P P2B（Person-To-Business）：互联网融资服务平台，个人对企业的一种贷款模式。 依据合作机构的不同，可分为： - 和担保公司合作的平台 - 和小贷公司合作的平台 - 和保理公司、融资租赁公司合作的平台 - 和证券公司、四大资产管理公司、银行等实力较强的持牌正规金融机构合作的平台 --- ### P2B流程图示意图  .footnote[ 引用自：[集财：安全理财选择专业的p2b平台至关重要 ](https://www.sohu.com/a/76345430_411721) ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 互联网银行 .pull-left[  ] .pull-right[  ] 互联网银行：以互联网为技术手段，为用户提供存款、贷款、支付、结算、汇转等金融服务的金融机构。 --- ### 与传统银行对比 |项目|互联网银行|传统银行| |:---:|:---:|:------:| |机构设置|线下网点少，部分互联网银行仅有一个总行网点|线下网点多| |获客渠道|线上|线下| |业务内容|存、贷、汇等基本业务|包括但不限于存、贷、汇等业务| |资金来源|以同行负债和股东存款为主|以存款为主| |服务对象|个人消费者、中小微企业、“三农”客户|大中型企业和信用背景较好的个人客户| .footnote[ 参考资料：[2019年中国互联网银行行业研究报告](http://pg.jrj.com.cn/acc/Res/CN_RES/INDUS/2020/10/30/622ef118-4a3f-4584-af09-e0d9530f8313.pdf) ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 互联网保险 互联网保险，指实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、交费、核保、承保、保单信息查询、保全变更、续期交费、理赔和给付等保险全过程的网络化。 [《互联网保险业务监管办法》](http://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2020-12/14/content_5569402.htm)  保险科技 ---  .footnote[ 来源：[艾瑞：面向万亿潜在保险市场，互联网保险将如何发展？](http://report.iresearch.cn/content/2019/07/294995.shtml) ] ---  .footnote[ 来源：[艾瑞：面向万亿潜在保险市场，互联网保险将如何发展？](http://report.iresearch.cn/content/2019/07/294995.shtml) ] --- ### 互联网保险产品设计及定价原则  .footnote[ 来源：[艾瑞：面向万亿潜在保险市场，互联网保险将如何发展？](http://report.iresearch.cn/content/2019/07/294995.shtml) ] --- ### 保险科技  .footnote[ 来源：[艾瑞：面向万亿潜在保险市场，互联网保险将如何发展？](http://report.iresearch.cn/content/2019/07/294995.shtml) ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 互联网证券 - 老虎证券 - 富途证券 - 同花顺 .footnote[ 参考：[艾媒咨询|2020年中国互联网证券行业发展状况研究报告](https://www.iimedia.cn/c400/74606.html) ] --- class:middle,center ### 空页 --- ### 互联网金融门户 - [东方财富](https://www.eastmoney.com/) - [新浪财经](https://finance.sina.com.cn/) - [万得信息技术股份有限公司](https://www.wind.com.cn/) --- class:middle,center ### 空页 --- ### 传统金融机构信息化建设 华泰证券 兴业证券 手机银行 --- ### 课后作业 - 安装Anaconda: [清华大学开源软件镜像站](https://mirrors.tuna.tsinghua.edu.cn/help/anaconda/) - [安装第三方模块](http://www.yyschools.com/courses/FinancialData/Presentation/Chapter02_FunctionModule_Python/Chapter02_FunctionModule_Python.html#7) scikit-learn、Pandas - [Pandas](https://pandas.pydata.org/docs/getting_started/install.html) - [scikit-learn(Machine Learning in Python)](https://scikit-learn.org/stable/)